作者：杭吉干細胞科技 醫學(xué)編輯團隊

• 內容聲明：本文基于國家及地方醫保局公開(kāi)文件、保險公司官方公告及行業(yè)公開(kāi)信息撰寫(xiě)，僅供科普參考，不構成任何保險購買(mǎi)或醫療決策建議
• 利益相關(guān)聲明：杭吉干細胞科技與本文提及的任何保險機構、藥企無(wú)商業(yè)合作或利益關(guān)聯(lián)

核心速讀：截至2026年8月，絕大多數干細胞療法尚未被納入國家基本醫療保險常規報銷(xiāo)目錄。但2025—2026年是中國干細胞治療支付格局發(fā)生巨變的一年——首款國產(chǎn)干細胞藥品“睿鉑生”（艾米邁托賽注射液） 于2025年1月獲批上市，定價(jià)1.98萬(wàn)元/次，僅為美國同類(lèi)產(chǎn)品的七十分之一。眾安保險率先將睿鉑生納入尊享e生、眾民保等核心健康險賠付范圍，責任內最高100%賠付；“北京普惠健康?！?/strong> 等城市定制型惠民保將其納入特藥目錄，參?；颊咦罡呖上?strong>65%費用報銷(xiāo)。與此同時(shí)，濟南市醫保局于2026年4月將“干細胞成分去除費”“干細胞分離制備費”等診療服務(wù)項目納入地方醫保報銷(xiāo)范圍。2026年國家醫保目錄調整初審名單中已首次出現細胞治療類(lèi)藥品的身影。中國干細胞治療的支付路徑正呈現 “商保先行探索——惠民保擴大覆蓋——國家醫保談判準入” 的三步走態(tài)勢。

一、基本醫保（國家醫保）能報嗎？

短期答案：基本不報，但已釋放積極信號。

截至2026年8月，全國范圍內尚無(wú)干細胞藥品被正式列入《國家基本醫療保險藥品目錄》 。常規的住院治療如果涉及“干細胞移植”相關(guān)輔助費用（如床位費、檢查費、抗排異藥物），可按醫保政策報銷(xiāo)；但干細胞藥品本身及其主要治療費用，仍需自費。

不過(guò)，2026年有兩個(gè)重大信號值得關(guān)注：

信號一：國家醫保談判首次出現細胞治療身影

2026年6月，國家醫保局公示通過(guò)2026年醫保藥品目錄初審清單，細胞治療類(lèi)藥品首次出現在初審名單中。合源生物的納基奧侖賽注射液、藥明巨諾的瑞基奧侖賽注射液兩款CAR-T細胞治療藥物通過(guò)初審。雖然最終是否談判成功尚未確定，但這意味著(zhù)國家層面已開(kāi)始審慎評估細胞治療藥物的經(jīng)濟性與臨床價(jià)值。本次初審共有334個(gè)通過(guò)初審的品種，涵蓋細胞治療、GLP-1代謝、ADC/雙抗腫瘤、罕見(jiàn)病等多個(gè)賽道。

信號二：地方診療項目率先破冰

2026年4月1日起，濟南市醫保局將“干細胞成分去除費”“干細胞分離制備費”等診療服務(wù)項目納入醫保報銷(xiāo)范圍^[1]。雖然這并非藥品本身，但它標志著(zhù)地方醫保開(kāi)始認可干細胞治療中的必需操作環(huán)節。

此外，大連、婁底等地醫保部門(mén)也已將骨髓采集費、干細胞成分去除費、干細胞分離制備費、造血干細胞移植費等納入醫療服務(wù)價(jià)格項目目錄。造血干細胞移植（用于白血病、再生障礙性貧血等血液重癥）已納入醫保，報銷(xiāo)比例因地區和險種差異在50%-90% 之間。

二、最大的突破：首款國產(chǎn)干細胞藥上市，商保與惠民保跟進(jìn)

2025年1月2日，國家藥監局通過(guò)優(yōu)先審評審批程序附條件批準了我國首款干細胞治療藥品——艾米邁托賽注射液（商品名：睿鉑生?）?，用于治療14歲以上消化道受累為主的激素治療失敗的急性移植物抗宿主?。╝GVHD）?。該藥來(lái)源于人臍帶間充質(zhì)干細胞。截至2026年6月30日，合作醫療機構已擴展至52家，覆蓋全國18個(gè)省市，累計完成規范治療的重癥患者近千名。

這款藥的問(wèn)世，直接推動(dòng)了保險行業(yè)的跟進(jìn)。

1. 眾安保險率先承保（商業(yè)醫療險）

作為國內領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)保險公司，眾安保險率先將“睿鉑生”納入其核心健康險產(chǎn)品（如尊享e生、眾民保系列）的賠付范圍。

• 符合藥品適應癥的參?；颊?，責任內最高可獲得100%賠付
• 該藥單次治療費用定價(jià)為1.98萬(wàn)元人民幣
• 價(jià)格僅為美國同類(lèi)干細胞藥品的七十分之一

這對中國患者而言，意味著(zhù)商業(yè)百萬(wàn)醫療險不再是“什么干細胞都不賠” ——針對獲批適應癥（aGVHD）的用藥有了確切的報銷(xiāo)路徑。

2. 城市惠民保積極納入（普惠型商保）

商業(yè)保險之外，地方政府的普惠型保險也在發(fā)力：

• 2025年11月3日，由北京市醫療保障局、北京市地方金融監督管理局共同指導的2026年度“北京普惠健康?！?/strong>?正式上線(xiàn)，睿鉑生被正式納入特藥目錄。參?！氨本┢栈萁】当！保?strong>年保費195元）的患者在指定醫療機構使用該藥，最高可享受65%的費用報銷(xiāo)^[1]。
• 此外，荊州惠民保等地方惠民保產(chǎn)品也已將首款干細胞藥納入保障，最高報銷(xiāo)比例達70%。

注意：惠民保屬于 “城市定制型商業(yè)補充醫療保險” ，并非基本醫保，但目前是普通患者能夠接觸到的最實(shí)惠的干細胞報銷(xiāo)渠道。

三、中國基本醫療保險是否涵蓋干細胞療法？

截至2026年8月，國家基本醫療保險藥品目錄尚未納入任何干細胞治療藥品。常規醫保報銷(xiāo)主要覆蓋與干細胞移植相關(guān)的輔助費用（如床位、檢查、抗排異藥物），但干細胞藥品本身及其主要治療費用，均需患者自費。

不過(guò)，部分醫療必需的自體或異體造血干細胞移植（如用于治療白血病、再生障礙性貧血等）因屬于成熟臨床技術(shù)，其移植操作和住院費用可按現行醫保政策報銷(xiāo)。而針對膝關(guān)節炎、帕金森病、糖尿病、抗衰老等疾病的干細胞療法，因未獲國家藥監局批準，一律被視為自費項目，基本醫保不予支付。

2026年的積極信號：國家醫保目錄調整的初審名單中首次出現了細胞治療類(lèi)藥品的身影；同時(shí)，濟南等地已將“干細胞分離制備費”等診療操作環(huán)節納入地方醫保報銷(xiāo)范圍。但總體而言，干細胞藥品進(jìn)入國家醫保尚需時(shí)日。

需要特別區分的是：眾安保險等商業(yè)健康險及北京普惠健康保等城市定制型惠民保，已將首款獲批的干細胞藥品“睿鉑生”納入賠付范圍——但這屬于商業(yè)補充保險，并非國家基本醫保。兩者保障范圍、報銷(xiāo)比例完全不同，請勿混淆。

四、影響報銷(xiāo)/賠付的核心因素

在中國，無(wú)論您是走醫保、惠民保還是商業(yè)險，能否報銷(xiāo)主要取決于以下幾點(diǎn)：

1. 適應癥是否明確

必須是國家藥監局批準的適應癥。目前僅有“睿鉑生”獲批用于14歲以上消化道受累為主的激素治療失敗的急性移植物抗宿主?。╝GVHD） 。用于膝關(guān)節炎、糖尿病、帕金森等的干細胞治療，目前均不在任何保險賠付范圍內。

2. 是否在指定醫院/藥房購藥

多數保險要求必須在合同約定的特定醫療機構或DTP（直接面向患者）藥房取藥。

3. 治療類(lèi)型

自體骨髓干細胞濃縮（BMAC）等尚不規范的治療，正規保險公司一律視為“實(shí)驗性療法”而不予賠付。

五、干細胞療法自費要花多少錢(qián)？

如果無(wú)法通過(guò)保險覆蓋，目前中國市場(chǎng)干細胞治療的自費價(jià)格差異極大：

獲批藥品（睿鉑生）

• 定價(jià)透明：?jiǎn)未沃委?strong>1.98萬(wàn)元
• 完整療程（8次輸注）約15.8萬(wàn)元

各類(lèi)未獲批的“診所級”治療

價(jià)格非?；靵y，從3萬(wàn)元到20萬(wàn)元人民幣不等，取決于機構資質(zhì)、細胞劑量、制備工藝和宣傳包裝。在博鰲樂(lè )城，已獲批的細胞治療項目備案價(jià)格包括：失代償期肝硬化治療15萬(wàn)元/療程、2型糖尿病治療5.8萬(wàn)元/次。整體而言，樂(lè )城已批準的細胞治療項目定價(jià)從3.6萬(wàn)元到48萬(wàn)元不等。

請警惕：極度高昂或遠低于市場(chǎng)價(jià)的項目，此類(lèi)治療不僅保險不賠，且存在巨大的安全風(fēng)險。國內目前唯一獲批的干細胞藥物艾米邁托賽注射液甚至被違規包裝成“不老針”，炒至10萬(wàn)元一針。

六、沒(méi)有商業(yè)保險的情況下如何管理費用？

對于尚未購買(mǎi)商業(yè)醫療險或不滿(mǎn)足惠民保參保條件的患者，干細胞治療目前仍需完全自費。盡管費用高昂，但仍有幾個(gè)方向可供參考：

1. 明確費用構成，避免盲目消費

中國市場(chǎng)上干細胞治療的價(jià)格差異極大，患者首先需要區分兩類(lèi)情況：

• 已獲批的藥品（如睿鉑生）?：定價(jià)透明，單次治療1.98萬(wàn)元人民幣。費用相對固定，按療程疊加。
• 未獲批的各類(lèi)“診所級”治療：價(jià)格從3萬(wàn)元到20萬(wàn)元人民幣不等，甚至更高。這類(lèi)治療不僅保險不賠，且風(fēng)險極高，國家藥監局從未批準其安全性和有效性。

2. 關(guān)注慈善援助和患者援助項目

部分藥企或基金會(huì )可能會(huì )針對獲批藥物推出患者援助計劃（PAP） ，為符合條件的低收入患者提供部分免費贈藥或費用減免。建議直接咨詢(xún)治療醫院或藥企官方渠道。

3. 謹慎對待機構提供的“融資方案”

一些私立干細胞機構會(huì )與第三方金融平臺合作，提供“分期付款”或“醫療貸款”服務(wù)。但需要特別警惕：

• 此類(lèi)貸款通常利率較高，且不受銀保監會(huì )對于消費貸的利率保護上限約束。
• 更重要的是，絕大多數未獲批的干細胞治療存在療效不確定性，一旦無(wú)效或發(fā)生不良反應，貸款仍需照常償還，患者將陷入“人財兩空”的風(fēng)險。

4. 參與正規臨床試驗

如果患者所患疾病尚無(wú)有效治療手段，可以關(guān)注國家藥監局藥物臨床試驗登記平臺或大型三甲醫院官網(wǎng)，查詢(xún)是否有正在招募患者的干細胞臨床試驗。符合條件的受試者通?？色@得免費的試驗藥物和部分檢查費用，這是無(wú)保險患者最安全、合規的參與途徑之一。

5. 價(jià)格差異的核心因素（供參考）

如果您確實(shí)在評估不同機構的報價(jià)，以下因素會(huì )導致價(jià)格懸殊：

• 病情的嚴重程度及需要治療的部位數量
• 干細胞的質(zhì)量、劑量及制備工藝
• 醫療機構所在地（一線(xiàn)城市通常高于二三線(xiàn)）
• 細胞產(chǎn)品是否經(jīng)過(guò)嚴格的質(zhì)量控制和安全性檢測
• 機構是否具備合法的臨床研究備案資質(zhì)

特別提醒：對于任何聲稱(chēng) “包治百病” 、 “無(wú)效退款” 或 “可協(xié)助走保險報銷(xiāo)” 的干細胞機構，請一律視為高風(fēng)險信號。正規的干細胞治療必須基于國家藥監局批準的藥品或備案的臨床研究，且報銷(xiāo)必須以保險合同的特藥清單為準。

七、國家政策風(fēng)向：2026年是拐點(diǎn)之年

2026年5月1日，國務(wù)院《生物醫學(xué)新技術(shù)臨床研究和臨床轉化應用管理條例》（第818號令）正式施行，標志著(zhù)中國干細胞治療進(jìn)入?“合規化時(shí)代”?。國家金融監督管理總局也多次發(fā)文，鼓勵保險機構將“醫療新技術(shù)、新藥品”納入保障范圍。

業(yè)內普遍預期，中國的干細胞支付路徑將是“商保先行探索——惠民保擴大覆蓋——國家醫保談判準入”的三步走策略。2026年正處于第一步向第二步邁進(jìn)的關(guān)鍵時(shí)期。

• 2028年前，計劃推動(dòng)80%細胞治療產(chǎn)品納入醫保，江蘇、天津等試點(diǎn)已將國產(chǎn)CAR-T納入談判，價(jià)格降超40%。
• 2026年國家醫保目錄初審中，細胞治療類(lèi)藥品首次入圍，標志著(zhù)國家層面對細胞治療藥物的經(jīng)濟性與臨床價(jià)值評估已正式啟動(dòng)。

八、給中國讀者的實(shí)用建議

如果您或家人正在考慮干細胞療法，請務(wù)必記住以下三點(diǎn)：

1. 先查適應癥

目前唯一被國家藥監局批準、且被商保/惠民保覆蓋的適應癥是急性移植物抗宿主?。╝GVHD） 。其他疾?。ㄈ珀P(guān)節、神經(jīng)退行性疾?。┠壳?strong>沒(méi)有任何醫?；蛏瘫？蓤箐N(xiāo)。

2. 看清保險合同

如果您購買(mǎi)了眾安尊享e生、眾民保或各地惠民保，請翻看 《特藥清單》 或咨詢(xún)客服，確認您使用的藥品是否在清單內。

3. 警惕“包治百病”的陷阱

任何聲稱(chēng)能用干細胞治療高血壓、糖尿病、抗衰老并能“協(xié)助走保險報銷(xiāo)”的機構，幾乎全是騙局。正規報銷(xiāo)必須以國家藥監局批準的藥品和明確的適應癥為前提。

總結：2026年，干細胞療法尚未進(jìn)入國家基本醫保，但眾安保險等商業(yè)險和北京普惠健康保等惠民保已對首款獲批藥物打開(kāi)了報銷(xiāo)大門(mén)。這雖然只是一個(gè)小切口，但預示著(zhù)未來(lái)更多干細胞藥物獲批后，中國的支付體系將迎來(lái)實(shí)質(zhì)性突破。建議您在決策前，務(wù)必以國家藥監局官網(wǎng)的藥品批準信息和您所購保險的最新特藥目錄為準。

常見(jiàn)問(wèn)題解答（FAQ）

參考資料

[1] 濟南市醫療保障局. 對市政協(xié)十五屆五次會(huì )議第1550041號提案的答復. 2026-06-26.

[2] 眾安保險將國內首款干細胞治療藥品納入尊享e生、眾民保系列產(chǎn)品賠付范圍. 中國網(wǎng), 2025-06-19.

[3] 眾安保險將國內首款干細胞治療藥品納入尊享e生、眾民保系列產(chǎn)品賠付范圍. 中國經(jīng)濟時(shí)報, 2025-06-24.

[4] 艾米邁托賽注射液納入北京普惠健康保，最高賠付達65%. 新華網(wǎng), 2025-11-04.

[5] 我國唯一獲批干細胞藥品納入北京普惠健康保 最高賠付達65%. 證券時(shí)報, 2025-11-03.

[6] 市價(jià)1.98萬(wàn)/支！國產(chǎn)抗衰干細胞走到了哪一步？網(wǎng)易, 2026-06-08.

[7] 幾十萬(wàn)元的“不老針”，誰(shuí)在打？中國新聞周刊, 2026-06-15.

[8] 國家醫保局公示2026年醫保目錄初審藥品清單. 每日經(jīng)濟新聞, 2026-06-29.

[9] 當百萬(wàn)CAR-T“天價(jià)藥”叩響醫保大門(mén). 湖南省政府網(wǎng), 2026-07-29.

[10] 國務(wù)院. 生物醫學(xué)新技術(shù)臨床研究和臨床轉化應用管理條例（第818號令）. 2025-09-28.

[11] 博鰲樂(lè )城新一批允許收費的細胞治療項目發(fā)布. 2026-03-22.

[12] 漢氏聯(lián)合-最低3.6萬(wàn)，最高48萬(wàn)：20項細胞治療技術(shù)“明碼標價(jià)”. 2026-04-13.

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